金融英语点滴术语

　FX swap 外汇互换：外汇掉期是结合外汇现货及远期交易的一种合约，合约双方约定某一日期按即期汇率交换一定数额的外汇，然后在未来某一日期，按约定的汇率(即远期汇率)以相等金额再交换回来。实际上，合约双方是各自获得交换回来的货币一定时间的使用权。外汇互换的条件，反映了合约双方对所交换的两种货币的汇率走势及各自对利率的看法。外汇互换以远期点数的方式报价，除了可用来锁定在未来某一时点交换货币的汇率外，亦可作为对即期与远期汇率间的异常差距进行套利的手段。
　　贴水 discount ：
　　Discount一般是指某物的售价低于其正常水平。如果一项资产的价值高于其市场价格所反映的水平，该项资产则称为“处于贴水状态”(at discount)。
　　在货币市场，金融票据到期前不付息，因此其价格低于面值，故称“以贴现的方式表达”。
　　在外汇市场，贴水指远期汇率低于现汇。
　　在期货市场，贴水指期货的价格低于现货，英文称为backwardation。
　　Discount的英文反义词为premium (溢价/升水) 。　　
　　建立头寸
　　taking
　　a position：通过买进或卖出来建立多头或空头仓位